Μια έντονη συζήτηση έχει ξεσπάσει στο εσωτερικό του ελβετικού κοινοβουλίου σχετικά με το μέλλον της συνταξιοδοτικής ασφάλισης και τη συμμετοχή των νέων εργαζομένων.
Η πρόταση που βρίσκεται στο τραπέζι αφορά τη μείωση του ορίου ηλικίας για την έναρξη των εισφορών στο συνταξιοδοτικό ταμείο (Pensionskasse) από τα 25 στα 20 έτη.
Ενώ οι υποστηρικτές της ιδέας επικαλούνται τη μακροχρόνια αποταμίευση και τη δύναμη του ανατοκισμού, οικονομικοί αναλυτές προειδοποιούν ότι το πραγματικό όφελος για τους ασφαλισμένους είναι δυσανάλογα μικρό σε σχέση με την άμεση επιβάρυνση του εισοδήματός τους.
Η πλειοψηφία της Επιτροπής Κοινωνικής Ασφάλισης και Υγείας του Εθνικού Συμβουλίου τάσσεται υπέρ της αλλαγής, υποστηρίζοντας ότι η πρόωρη ένταξη στο σύστημα θωρακίζει το μέλλον των νέων.
Ωστόσο, τα μαθηματικά δεδομένα που παρουσιάζουν ειδικοί του χρηματοοικονομικού κλάδου δημιουργούν σοβαρά ερωτήματα για την αποδοτικότητα του μέτρου, αποκαλύπτοντας ότι η θυσία μέρους του μισθού στα 20 χρόνια μεταφράζεται σε ελάχιστα κέρδη μετά από τέσσερις και πλέον δεκαετίες.
Πολιτική σύγκρουση και επιχειρήματα
Στο επίκεντρο της πολιτικής αντιπαράθεσης βρίσκονται δύο εκ διαμέτρου αντίθετες προσεγγίσεις.
Από τη μία πλευρά, ο βουλευτής του FDP, Andri Silberschmidt, υποστηρίζει σθεναρά την πρόταση, τονίζοντας ότι η έναρξη της αποταμίευσης πέντε χρόνια νωρίτερα επιτρέπει την καλύτερη εκμετάλλευση του φαινομένου του ανατοκισμού, οδηγώντας θεωρητικά σε υψηλότερες συντάξεις.
Η λογική αυτή βασίζεται στην αρχή ότι όσο μεγαλύτερο είναι το διάστημα της επένδυσης, τόσο μεγαλύτερη είναι η τελική απόδοση των κεφαλαίων.
Στον αντίποδα, η βουλευτής του SP, Sarah Wyss, εκφράζει την έντονη αντίθεσή της, προειδοποιώντας για τις πρακτικές δυσκολίες που θα επιφέρει το μέτρο.
Σύμφωνα με την επιχειρηματολογία της, η επιβολή κρατήσεων σε νέους εργαζομένους, οι οποίοι συχνά βρίσκονται στα πρώτα στάδια της καριέρας τους με χαμηλότερες απολαβές, θα δυσχεράνει περαιτέρω την οικονομική τους θέση χωρίς να προσφέρει ουσιαστική βελτίωση στο βιοτικό τους επίπεδο κατά την τρίτη ηλικία.
Το ερώτημα που τίθεται είναι αν η «αναγκαστική αποταμίευση» αξίζει το τίμημα της μείωσης του διαθέσιμου εισοδήματος σε μια τόσο παραγωγική ηλικία.
Η «ετυμηγορία» των αριθμών
Για να διαπιστωθεί το πραγματικό οικονομικό αποτύπωμα της πρότασης, ο Karl Flubacher, διευθυντικό στέλεχος του Vermögenszentrum για τις περιοχές της Βορειοδυτικής και Δυτικής Ελβετίας, προχώρησε σε μια αναλυτική προσομοίωση.
Το σενάριο βασίζεται σε έναν νέο εργαζόμενο 20 ετών με ετήσιο εισόδημα 52.000 φράγκων (που αντιστοιχεί σε 13 μισθούς των 4.000 φράγκων).
Από το ποσό αυτό αφαιρείται αρχικά η λεγόμενη «έκπτωση συντονισμού» (Koordinationsabzug), η οποία για το 2026 ορίζεται στα 26.460 φράγκα, αφήνοντας έναν ασφαλιστέο μισθό ύψους 25.540 φράγκων.
Με βάση τα σημερινά δεδομένα για την ηλικιακή ομάδα 25-34 ετών, το ποσοστό εισφοράς ανέρχεται στο 7%, το οποίο επιμερίζεται ισόποσα μεταξύ εργαζομένου και εργοδότη (από 3,5%).
Αυτό σημαίνει ότι στο ταμείο θα εισρέουν ετησίως 1.788 φράγκα.
Για τον ίδιο τον εργαζόμενο, η επιβάρυνση μεταφράζεται σε μείωση των ετήσιων αποδοχών κατά 894 φράγκα, ποσό που αντιστοιχεί σε περίπου 70 φράγκα τον μήνα.
Ελάχιστο όφελος μετά από 45 χρόνια
Τα αποτελέσματα της ανάλυσης του Karl Flubacher είναι απογοητευτικά για όσους περιμένουν σημαντικές αυξήσεις.
Εφαρμόζοντας διαφορετικά σενάρια επιτοκίων (1,5%, 2% και 2,5%) για το σύνολο του εργασιακού βίου, ο ειδικός καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η πρόσθετη μηνιαία σύνταξη που θα λάβει ο ασφαλισμένος στην ηλικία των 65 ετών θα κυμαίνεται μόλις μεταξύ 70 και 110 φράγκων.
«Ως 20χρονος, η ιδέα μιας πρόσθετης σύνταξης στα 65 φαντάζει πολύ αφηρημένη», επισημαίνει ο Flubacher, προσθέτοντας πως η μείωση του μισθού σε αυτή τη νεαρή ηλικία είναι πιο αισθητή στην τσέπη από ό,τι η μελλοντική, οριακή αύξηση της σύνταξης.
Παράλληλα, δεν πρέπει να αγνοείται και το κόστος για τις επιχειρήσεις, καθώς οι εργοδότες θα κληθούν να καλύψουν το δικό τους μερίδιο των εισφορών για μια διευρυμένη ομάδα εργαζομένων.
Η εναλλακτική των επενδύσεων
Σύμφωνα με την τεχνική αξιολόγηση του Vermögenszentrum, τα κρίσιμα έτη για τη συνταξιοδοτική αποταμίευση δεν είναι η αρχή της καριέρας, αλλά το τέλος της, και συγκεκριμένα η περίοδος μεταξύ 60 και 65 ετών.
Σε αυτή τη φάση, οι μισθοί είναι συνήθως υψηλότεροι, τα ποσοστά εισφορών αυξάνονται και η επίδραση του ανατοκισμού είναι πολύ πιο ισχυρή λόγω του ήδη συσσωρευμένου κεφαλαίου.
Ο Flubacher προτείνει μια διαφορετική στρατηγική για τους νέους που επιθυμούν να μεριμνήσουν για το μέλλον τους.
Αντί της υποχρεωτικής εισφοράς σε ταμεία με χαμηλές αποδόσεις, η αυτόνομη επένδυση του ποσού σε μετοχικά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) με χαμηλό κόστος και ευρεία διασπορά φαίνεται να είναι πιο συμφέρουσα.
«Ιστορικά, τέτοιες τοποθετήσεις έχουν επιτύχει αποδόσεις της τάξης του 6% με 7% ετησίως, ποσοστό που υπερβαίνει σημαντικά τις αποδόσεις των συνταξιοδοτικών ταμείων για το ίδιο χρονικό διάστημα», καταλήγει ο ειδικός.
