Γερμανία – Μια δυσάρεστη έκπληξη περιμένει όσους πλησιάζουν στη δύση του εργασιακού τους βίου, καθώς το κόστος για τη διατήρηση ενός αξιοπρεπούς βιοτικού επιπέδου κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης αποδεικνύεται πολύ υψηλότερο από το αναμενόμενο.
Η πεποίθηση ότι το τέλος της επαγγελματικής σταδιοδρομίας σηματοδοτεί την έναρξη μιας ανέμελης περιόδου γεμάτης ταξίδια, γαστρονομικές απολαύσεις και ελεύθερο χρόνο, συχνά προσκρούει στη σκληρή οικονομική πραγματικότητα.
Τα μαθηματικά της επιβίωσης δείχνουν πως η αποκλειστική στήριξη στις κρατικές παροχές αποτελεί πλέον ένα ριψοκίνδυνο στοίχημα, το οποίο μακροπρόθεσμα οδηγεί σε δραστικές περικοπές εξόδων αντί για απόλαυση των κόπων μιας ζωής.
Η εξάρτηση από το επίσημο κρατικό σύστημα αποδεικνύεται ανεπαρκής για την πλειονότητα των πολιτών, οι οποίοι συνειδητοποιούν καθυστερημένα ότι ο προϋπολογισμός τους παρουσιάζει ένα τεράστιο κενό.
Για να αποφευχθεί η δραματική υποβάθμιση της ποιότητας ζωής, η συγκέντρωση ενός σημαντικού ιδιωτικού κεφαλαίου, το οποίο σε ορισμένες περιπτώσεις αγγίζει δυσθεώρητα ύψη, καθίσταται απολύτως αναγκαία.
Σύμφωνα με αναλύσεις οικονομικών παραγόντων, σε ένα μέσο εργαζόμενο ενδέχεται να λείπουν εκατοντάδες χιλιάδες ευρώ για να μπορέσει να καλύψει τις πάγιες και έκτακτες ανάγκες του στα γηρατειά, καθιστώντας τον μακροπρόθεσμο σχεδιασμό επιτακτική προτεραιότητα από τα πρώτα κιόλας χρόνια της καριέρας του.
Ο κανόνας του ογδόντα τοις εκατό και ο υπολογισμός των αναγκών
Το ερώτημα σχετικά με το ακριβές ύψος του εισοδήματος που απαιτείται μετά τη συνταξιοδότηση δεν επιδέχεται μία ενιαία απάντηση, καθώς εξαρτάται άμεσα από τον προσωπικό τρόπο ζωής και τις προτεραιότητες του κάθε ατόμου.
Όπως επισημαίνει ο Olaf Stotz από το εκπαιδευτικό ίδρυμα Frankfurt School of Finance and Management, μιλώντας σε οικονομική εκπομπή του δικτύου ARD, οι συνήθειες καθορίζουν τον προϋπολογισμό.
Ένας συνταξιούχος που επιθυμεί να ταξιδεύει συχνά θα χρειαστεί προφανώς μεγαλύτερη ρευστότητα σε σχέση με το παρελθόν, ενώ κάποιος που προτιμά την ηρεμία του σπιτιού του και την ενασχόληση με τον κήπο του θα έχει σαφώς πιο περιορισμένα έξοδα.
Ωστόσο, για την εξαγωγή ασφαλών συμπερασμάτων, οι ειδικοί χρησιμοποιούν συγκεκριμένους κανόνες ως σημεία αναφοράς για τον οικονομικό προγραμματισμό.
Σύμφωνα με τον οργανισμό καταναλωτών Stiftung Warentest, ένας γενικός κανόνας ορίζει ότι για τη διατήρηση του βιοτικού επιπέδου απαιτείται περίπου το ογδόντα τοις εκατό του τελευταίου καθαρού μισθού.
Η μείωση αυτή δικαιολογείται από το γεγονός ότι ορισμένα βασικά έξοδα της ενεργού επαγγελματικής ζωής παύουν να υφίστανται.
Συγκεκριμένα, οι εισφορές για την υποχρεωτική συνταξιοδοτική ασφάλιση, τα κόστη μετακίνησης προς την εργασία και οι καταβολές για προγράμματα ιδιωτικής αποταμίευσης μηδενίζονται, αφαιρώντας αυτομάτως ένα είκοσι τοις εκατό από τις μηνιαίες δαπάνες.
Ο προσδιορισμός του συνταξιοδοτικού κενού και η επίσημη ενημέρωση
Για να μπορέσει ένας εργαζόμενος να κατανοήσει πλήρως την οικονομική του θέση, οφείλει πρώτα να υπολογίσει το λεγόμενο «συνταξιοδοτικό κενό», δηλαδή τη διαφορά ανάμεσα στο επιθυμητό εισόδημα και τις εξασφαλισμένες παροχές.
Η διαδικασία αυτή ξεκινά με τη μελέτη της ετήσιας ενημερωτικής επιστολής που αποστέλλει η γερμανική υπηρεσία συντάξεων (Deutsche Rentenversicherung).
Το συγκεκριμένο έγγραφο περιέχει κρίσιμες πληροφορίες, παρουσιάζοντας την προβλεπόμενη μικτή σύνταξη που αναμένεται να λάβει ο ασφαλισμένος με βάση τα μέχρι στιγμής δεδομένα της εργασιακής του πορείας.
Από αυτό το μικτό ποσό, ωστόσο, πρέπει να αφαιρεθούν σημαντικές κρατήσεις για να προκύψει η πραγματική αγοραστική δύναμη.
Συγκεκριμένα, παρακρατούνται οι εισφορές για την ασφάλιση ασθενείας και την ασφάλιση μακροχρόνιας φροντίδας (Kranken- und Pflegeversicherung), καθώς και οι ενδεχόμενοι φόροι εισοδήματος.
Το τελικό νούμερο αντιπροσωπεύει την καθαρή σύνταξη. Για να βρεθεί το ακριβές έλλειμμα, ο ενδιαφερόμενος πρέπει να αφαιρέσει αυτή την καθαρή σύνταξη από το ποσό που αντιστοιχεί στο ογδόντα τοις εκατό του τελευταίου του μισθού, συνυπολογίζοντας παράλληλα άλλες πηγές εσόδων, όπως επαγγελματικές συντάξεις, ιδιωτικά προγράμματα ή ενοίκια, αλλά και τον κρίσιμο παράγοντα της μελλοντικής ακρίβειας.
Η διαβρωτική επίδραση του πληθωρισμού στην αγοραστική δύναμη
Η θεωρητική προσέγγιση του συνταξιοδοτικού κενού αποκτά εντελώς διαφορετικές διαστάσεις όταν εισέρχεται στην εξίσωση ο πληθωρισμός, ο οποίος ροκανίζει σταδιακά την αξία των χρημάτων.
Ένα ενδεικτικό παράδειγμα βασίζεται σε έναν μέσο εργαζόμενο με μικτές μηνιαίες αποδοχές 4.500 ευρώ, οι οποίες μεταφράζονται σε περίπου 3.000 ευρώ καθαρά.
Εφαρμόζοντας τον κανόνα του οργανισμού Stiftung Warentest, ο συγκεκριμένος ασφαλισμένος θα χρειαζόταν 2.400 ευρώ τον μήνα για να ζήσει άνετα, αν συνταξιοδοτούνταν σήμερα.
Όμως, αυτή η στατική εικόνα παραβλέπει την αύξηση του κόστους ζωής σε βάθος χρόνου.
Αν ο συγκεκριμένος εργαζόμενος είναι σήμερα τριάντα ετών, η κατάσταση περιπλέκεται δραματικά.
Υποθέτοντας έναν μέσο ετήσιο πληθωρισμό της τάξης του δύο τοις εκατό, όταν φτάσει σε ηλικία συνταξιοδότησης, θα χρειάζεται πλέον 4.347 ευρώ καθαρά τον μήνα για να αγοράσει τα ίδια αγαθά και υπηρεσίες που σήμερα κοστίζουν 2.400 ευρώ.
Την ίδια στιγμή, οι κρατικές παροχές αυξάνονται με πολύ βραδύτερους ρυθμούς. Έπειτα από τριάντα πέντε χρόνια εισφορών και υπολογίζοντας μια μέση ετήσια αύξηση των συντάξεων κατά 1,7 τοις εκατό, η κρατική σύνταξη θα ανέρχεται μόλις στα 2.026 ευρώ καθαρά.
Το πραγματικό έλλειμμα και η ανάγκη για ιδιωτική κάλυψη
Η σύγκριση των παραπάνω δεδομένων αποκαλύπτει το μέγεθος του προβλήματος. Ενώ ο συνταξιούχος θα χρειάζεται 4.347 ευρώ για να διατηρήσει το επίπεδο διαβίωσής του, το κράτος θα του παρέχει μόλις 2.026 ευρώ.
Αυτό δημιουργεί ένα τεράστιο μηνιαίο έλλειμμα της τάξης των 2.321 ευρώ καθαρά.
Το πλέον ανησυχητικό είναι πως, λόγω της διαφοράς μεταξύ του πληθωρισμού και των ετήσιων συνταξιοδοτικών αυξήσεων, η «ψαλίδα» αυτή δεν παραμένει σταθερή, αλλά τείνει να διευρύνεται περαιτέρω με κάθε χρόνο που περνάει εντός της συνταξιοδότησης.
Όπως τονίζει ο Olaf Stotz, αυτή η συστηματική απώλεια της αγοραστικής δύναμης δεν μπορεί να αγνοηθεί και πρέπει υποχρεωτικά να αντισταθμιστεί μέσω της δημιουργίας πρόσθετης ιδιωτικής περιουσίας.
Καθίσταται σαφές ότι όποιος επιθυμεί να μην υποστεί βίαιη προσαρμογή προς τα κάτω στα γηρατειά του, δεν έχει άλλη επιλογή από το να αναλάβει ο ίδιος την ευθύνη της αποταμίευσης.
Η έγκαιρη αναγνώριση αυτού του κενού είναι το πρώτο και σημαντικότερο βήμα για τον προγραμματισμό στοχευμένων κινήσεων που θα εξασφαλίσουν την απαραίτητη ρευστότητα στο μέλλον.
Ο παράγοντας της σύνταξης και η μαθηματική φόρμουλα
Για να μετατραπεί το μηνιαίο έλλειμμα σε έναν συγκεκριμένο στόχο αποταμίευσης, οι πολίτες πρέπει να κατανοήσουν τη λειτουργία του λεγόμενου «παράγοντα σύνταξης» (Rentenfaktor).
Πρόκειται για έναν κρίσιμο δείκτη που εφαρμόζεται σε όλα τα συμβόλαια ιδιωτικής ασφάλισης, συμπεριλαμβανομένων των επιδοτούμενων προγραμμάτων Riester και Rürup, καθώς και των ταμείων επαγγελματικής ασφάλισης.
Ο δείκτης αυτός καθορίζει πρακτικά το ύψος της μηνιαίας πρόσοδου που θα καταβάλλει η ασφαλιστική εταιρεία για κάθε συγκεκριμένο ποσό συσσωρευμένου κεφαλαίου.
Επί του παρόντος, σε πολλά συμβόλαια, ο παράγοντας αυτός διαμορφώνεται γύρω στο είκοσι πέντε.
Αυτό σημαίνει ότι για κάθε 10.000 ευρώ που έχει αποταμιεύσει ένας πολίτης, θα λαμβάνει ως εγγυημένη σύνταξη 25 ευρώ τον μήνα, δηλαδή 300 ευρώ ετησίως.
Η διαμόρφωση αυτού του αριθμού εξαρτάται από δύο βασικές μεταβλητές: το προσδόκιμο ζωής και τα τρέχοντα επιτόκια.
Εάν το προσδόκιμο ζωής αυξάνεται, οι εταιρείες μειώνουν τον παράγοντα, καθώς υπολογίζουν ότι θα πρέπει να καταβάλλουν τα χρήματα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Αντίστοιχα, ένα περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων πιέζει τον δείκτη προς τα κάτω, καθώς τα κεφάλαια δεν αποδίδουν τα μέγιστα κατά τη διάρκεια της επένδυσης.
Ο στόχος των επτακοσίων χιλιάδων ευρώ και η δύναμη του ανατοκισμού
Έχοντας στη διάθεσή μας το συνταξιοδοτικό κενό και τον παράγοντα σύνταξης, η εξίσωση ολοκληρώνεται με την εφαρμογή του κανόνα πολλαπλασιασμού.
Ο Olaf Stotz εξηγεί τον μηχανισμό: το μηνιαίο έλλειμμα πολλαπλασιάζεται επί δώδεκα για να βρεθεί το ετήσιο ποσό, και στη συνέχεια πολλαπλασιάζεται με το είκοσι πέντε (που αντιστοιχεί στον μέσο παράγοντα).
Επιστρέφοντας στο αρχικό παράδειγμα του ελλείμματος των 2.321 ευρώ μηνιαίως, το ετήσιο ποσό αγγίζει τα 27.852 ευρώ.
Πολλαπλασιάζοντας αυτό το νούμερο με το είκοσι πέντε, προκύπτει η συγκλονιστική ανάγκη για συνολικό κεφάλαιο ύψους 696.300 ευρώ.
Επομένως, ένας σημερινός τριαντάρης με μέσο εισόδημα καλείται να συγκεντρώσει περίπου 700.000 ευρώ μέχρι να βγει στη σύνταξη.
Το ποσό φαντάζει τρομακτικό, ωστόσο το κλειδί της επιτυχίας κρύβεται στην έγκαιρη έναρξη της αποταμίευσης και στον μηχανισμό του ανατοκισμού.
Όπως τονίζουν οι οικονομικοί αναλυτές, οι αποδόσεις δημιουργούν νέες αποδόσεις, επιταχύνοντας γεωμετρικά την αύξηση του κεφαλαίου σε βάθος χρόνου.
Με έναν μακρύ επενδυτικό ορίζοντα, ο εργαζόμενος μπορεί να στραφεί σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια, ETFs ή μετοχές υψηλής μερισματικής απόδοσης, απορροφώντας τις ενδιάμεσες διακυμάνσεις της αγοράς.
Επιπλέον, κληρονομιές ή ισχυρά εταιρικά προγράμματα ασφάλισης μπορούν να μειώσουν σημαντικά το τελικό ποσό που πρέπει να καλυφθεί από την προσωπική αποταμίευση, καθιστώντας τον στόχο εφικτό υπό τις κατάλληλες προϋποθέσεις.
